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会社外部からの増資で資金調達は正解か?方法とリスクを徹底解説!

中小企業の資金調達には、実に様々な手法がありますが、外部調達の中でも取り分けリスクが少ないのが、「増資資金」の調達と言えます。

しかし、リスクが少ないからと言って、“リスクがない”わけではありません。

このページでは、増資資金を得るための方法や、事前に理解しておくべきリスクについて解説しています。

タナカ

タナカ
こんなご相談をいただきました
相談者

相談者
私の会社は、包装資材の卸売業を営んでいます。
卸売りは、利幅が小さくリスクもあるので、このたび小売店の出店を計画しております。
そこで、資金ですが、一番リスクのない増資で調達しようと思っています。
会社外部から1,000万円程度集めようと考えていますが、可能でしょうか?

増資で資金調達はリスクが少ないが注意点満載

外部から増資で資金調達をおこなうのは、ご相談の中にもある通り、比較的リスクが少ないといえます。

ただし、その集め方やリスクについて、様々な注意点があります。

増資資金の集め方は「信用集め」と「情報公開」が肝心

増資を行なうからといって、上場している株式とは異なり、未公開株の株主を集めることは容易ではありません。※会社の外部の人が購入するためには、会社の信用情報が圧倒的に不足しているからです

非公開株の弱点「信用」を勝ち取るために

「信用」については、まず現在の取引を行なっている会社に株主になってもらうという解決方法があります。つまり、現在取引を行なっているということは、ある程度あなたの会社の内容がわかっているということになりますから、信用もいくらかはあるといえるでしょう。

もちろん、ある一定のよい業績を上げていることが大前提となります。

非公開株の弱点「情報の少なさ」を補うために

次に「情報」についてですが、なんのために資金を調達しなければならないのかを最初に説明する必要があります。

資金の使途を最初にきちんと説明することで、株主の理解を得る必要があるのです。

その次には、その資金で投資した事業がその後どのように展開していくかを説明しなければなりません。

株主としてお金を調達する以上、そこらあたりの情報は必ず要求されると考えておいたほうがよいでしょう。

外部から増資することのリスクを理解しておく

外部から資金調達した時の2つのリスク

  1. 会社の経営権
  2. 会社の支配権

会社の経営権について

外部からお金を集めることのリスクは、会社の経営権についてです。

会社は、その株主の意思に従って動きます。そのため、大株主の意向というものは、尊重しなければなりません。

今まで、外部株主が存在していないような会社であれば、「意向」を考える必要はなかったのですが、外部株主が入ってくるとその意向をある程度汲む必要も出てくるのです。

会社の支配権について

会社の支配権という点では、過半数の株式を保有するような事態になると経営権も取られてしまう可能性があります。

また、外部株主が会社の株式の1/3以上を保有すると、拒否権をもつことができ、様々な面で経営に影響を与えることになります。

これら持株割合についてもあらかじめ検討しておく必要があります。

比較的リスクは少ないが独自リスクを加味して取り組むべし

増資資金は、一般的にリスクのないお金だといわれていますが、株主が経営に対して口を出してくる可能性がある、ということを忘れないでください。

また、融資と異なり利息が不要と考えられていますが、株主には業績に応じた配当をする必要があります。

資金的な観点からいうと、金利と配当のどちらの負担が大きいかということになります。しかし、資金的には返済が伴わないため安定した資金を確保できる一番の方法でもあります。

リスクも考えつつ、外部からの調達を考えてみてください。

資金繰りに煮詰まっても資金調達できる有能な手法

中小企業の場合、急務の資金繰りが目の前に訪れているにも関わらず放置していると、そのまま倒産まで直結してしまうことは珍しくありません。

滞納税金を支払うための資金の捻出や決算書を正しく黒字に改善したとしても、会社の存続が危ぶまれてしまっては元も子もないのです。

そこで、今回ご紹介したいのが、「ファクタリング」という売掛金を使った資金繰りの手法です。

Explanation of hard to understand factoring

資金調達の手法である「ファクタリング」とは、和訳すると「債権流動化」= 期日まで固まった 売掛金を早期に現金化できるシステム です。

ファクタリングで資金調達することで得られるメリット

  • 売掛金を素早く現金化し、キャッシュフローを改善!
  • 借り入れではない(負債にならない)資金調達が実現!
  • 平均2〜3日で現金が確保可能!
  • 返済義務なし!破綻リスクを回避できる(ノンリコース)
  • 継続的に利用可能!
  • 銀行や取引先に知られることがない

「売上はあるのに現金がない!」という悩みは売上の半分以上が売掛金となる中小企業にとって、付きまとう問題です。

支払いをリスケ中」「税金を滞納してしまっている」「直近で赤字決算をしたなどの理由で金融機関からの借り入れができない場合にも有効な資金調達法です。

How factoring works

 ファクタリングの流れ(上図の割り出し)

  1. 承認やサービスの提供=売掛金の発生(利用者 ⇨ 取引先企業)
  2. ファクタリング契約・承諾(利用者 ⇄ 取引先企業)
  3. ファクタリング契約・承諾(利用者 ⇄ ファクタリング会社)
  4. 請求金額の確認(利用者 ⇄ 取引先企業)
  5. 請求金額通知(利用者 ⇨ ファクタリング会社)
  6. 請求金額・最終確認(取引先企業 ⇄ ファクタリング会社)
  7. 早期売掛金支払い(ファクタリング会社 ⇨ 利用者)
  8. 期日通り売掛金の支払い(取引先企業 ⇨ ファクタリング会社)

会計上は、請求書を発行済の売上を確保していても、その売掛金が現金化されるのは平均30日〜90日後という場合が多く、その間に大口の受注案件や取引先から支払いのリスケなどがあった場合、資金難に襲われてしまいます。

そこでファクタリングが活躍します。
ファクタリングは、清算日が遠い売掛金であっても最短即日〜3日程度で資金化できます。※その理由については後述

しかも、元々 売上であったものを早期清算する形ですから、「借り入れ」ではなく「売上」です。当然、会計上も「負債」ではなく「利益」として計上します。

ファクタリング|2種類の取引形態

取引形態に関しては、「取引先企業に通知する3社間取引」「取引先に通知しない2社間取引」を選択することができます。

2社間取引と3社間取引の違いを単刀直入に言うと、『売掛先(取引先)へのファクタリング通知の必要の有無』です。

Two systems of factoring
2社間取引と3社間取引の違い
取引形態取引先への通知売掛金回収方法手数料
2社間取引通知しない通常通り自社にて回収
3社間取引通知するファクターが間に入って回収

2社間取引の方が割高にはなりますが、民間ファクタリング会社では取引先へ通知の義務がない2社間取引が人気です。

ファクタリングは『安全・早い・確実』な資金調達法

ここまで読み進めていただいた方であれば、ファクタリングが中小企業の資金調達法として、とても優れたシステムであることはご理解いただけたかと存じます。

既存の『融資+ファクタリング』『手形割引+ファクタリング』のように、臨機応変に使い分けることによって、適材適所でメリットが大きい手法を使い分けることが可能になるのです。

ですが、ファクタリングは致命的なほど認知度がありません。本来は30年ほど前に米国発信でスタートした資金調達スキームですが、日本では「でんさい(電子記録債権)」に取って代わる形になり、単発での取引は少ないですね。

ファクタリングは”安全”な資金調達

Factoring is a safe funding method

事業計画もなく、急な融資の申し入れをした場合、足元を見られてしまい、高い金利設定をされてしまうことはよくあります。

分割で計画的に返済することが前提ですから、大きな金額を調達するには最善の方法のように思えるかもしれませんが、実は中小企業のキャッシュフローを圧迫する原因の多くは「返済による金利」です。

その点、ファクタリングは、取引の段階で手数料はかかるものの、明確な掛目の支払いで、見通しの良い資金調達ができます。

まるで、家にある古本を売るかのように、はたまた、倉庫に眠った在庫を処分するかの如く、わかりやすく、安全なシステムです。

ファクタリングは”早い”資金調達法

Factoring has a sense of speed Fundraising method

多くのファクタリング会社は、資金調達のスピードに自信を持っています。

 

『最短即日で着金できます!』

 

急ぎの資金調達が必要な経営者にとっては、とても頼もしい一言でしょう。

例えば優良ファクタリング会社のビートレーディング社なら資金調達額が300万円までは最短即日可能、999万円までは2〜3日。1,000万円以上でも4〜5日という短い期間での資金調達が可能です。

相談者

相談者
なぜそんなに審査〜入金までが早いんですか?

上述した通り、ファクタリングは融資ではありませんから、返済能力などの信用調査が必要ないからです。

ファクタリング契約前の確認事項は大きく2点

  • 請求書発行済みの売掛金か?
  • 債権の回収は確実にできるか?

この2点の審査がメインですから、早いのです。

ファクタリングは”確実”な資金調達法

Factoring is a solid financing method

ファクタリングは確実性の高い資金調達手法です。

融資や事業用ローンの場合は長く待たされた挙句に「否決」ともなれば、その時点で”詰んで”しまいます。

ファクタリングであれば、売掛債権の現物売買ですから、「否決」という概念はありません。あなたの会社が保有している売掛債権が本当に存在するもので、支払い経歴も良好であれば、9割がた買い取ってもらえます。

信頼できる実績を持ったファクタリング会社の利用を!

実は、ファクタリング業社は日本全国に100社以上存在します。

ファクタリング研究所では、これまでに100社以上の独自調査を行なってきました。悪徳業者の罠にかからないためには、こういった外部の手が加わっている比較ページなどを利用することも一つの手です。

今回は、そんな優良ファクタリング会社の中でも手数料業界最安+口コミ評価No.1の栄冠を持つ三共サービス社をご紹介します。

株式会社 三共サービス
業界最安値更新中!!
なんと!手数料1.5%〜という他では絶対にないレベルの手数料の低さ!
独自調査&取材の結果、充分に信頼できる優良企業であると認定。『三共さんって手数料お安いですよね?なぜ?』と伺うと、担当高木さんは「そうですか?他社が取りすぎなんだと思いますよ(笑)」という余裕っぷり。
手数料の安さで選ぶなら間違いなく「三共サービス」です。
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取扱債権業種【建築業】【広告代理店】【印刷業】
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遠方の場合は電話応対の後、FAXなどで書類提出
拠点東京本社
東京都文京区本郷1-4-4 水道橋ビル3F
取引形態2社間取引/3社間取引
運営会社株式会社 三共サービス
代表取締役 飯村 雅
設立2001年7月
資本金1,000万円
公式ページhttp://sankyo-fs.jp/

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